Claves del día
Sin cambios en la tasa de letras a 30 días
Uruguay
El Banco Central convalidó una tasa de 8,04% sobre las Letras de Regulación Monetaria (LRM) a 30 días en el día de ayer. La tasa estuvo en línea con la instancia de la semana pasada para el mismo plazo (8,00%). Además, el monto total adjudicado fue de $7.511,3 millones, lo que representó el 93,4% del total licitado.
Por otro lado, el tipo de cambio vio una suba de +0,9% en el día de ayer y cerró en $39,4 por dólar. Por su parte, el rendimiento del bono soberano en dólares al 2033 se ubica al 4,6% anual.
Internacional
En Estados Unidos, los índices de acciones avanzan al comienzo de la semana
Los principales índices de acciones estadounidenses vieron avances generalizados este lunes. El S&P 500 recuperó +1,5%, volviendo a niveles cercanos al máximo histórico, mientras que el Nasdaq avanzó +2,3%, y el Dow Jones +0,8%. En lo que va del 2025, los índices acumulan variaciones de +16,2%, +21,8% y +11,3%, respectivamente.
La curva de rendimientos de los bonos del Tesoro norteamericano se amplió en la primera rueda de la semana. El bono a 1 año cerró con un rendimiento de 3,66%, por encima del 3,62% previo, mientras que el de 3 años cerró en 3,60%, también superando el 3,57% del viernes, y el rendimiento del bono a 10 años subió hasta 4,12% desde el 4,10% anterior.
Por último, los commodities también presentaron subas generalizadas. El oro avanzó +2,9% y cerró en un valor de USD 4115 la onza. El petróleo avanzó levemente, con el barril de WTI cerrando en +0,6% y el Brent +0,5%, en USD 60,1 y USD 64,0 por barril, respectivamente. Por último, la soja avanzó +1,3% y se ubicó en USD 410 la tonelada.
Fuente: PUENTE Hnos, Bloomberg
Los bonos soberanos en dólares exhibieron bajas en la semana
Uruguay
En el lapso de los últimos 7 días, los bonos soberanos en dólares mostraron un retroceso promedio de -0,7%. En esta oportunidad, aquellos con vencimientos a 2045 en adelante vieron caídas de -1,1% en promedio. Además, el título al 2034 cerró con un rendimiento al 4,6%.
El tipo de cambio cerró en $39,4 por dólar el viernes, tras una baja diaria de -1,0%. En efecto, la variación acumulada en la semana fue de -1,1%.
Internacional
En Estados Unidos, avanzan las negociaciones para resolver el cierre parcial del Gobierno Federal
La atención de la semana en Estados Unidos estará puesta en los posibles avances de las negociaciones para poner fin al cierre parcial del Gobierno Federal. El Senado aprobó una votación clave que habilita el debate del proyecto de financiamiento temporal, lo que refleja un acercamiento entre demócratas y republicanos tras más de cuarenta días de interrupción en las actividades federales.
Otro dato importante esta semana será la inflación de octubre que se dará a conocer este jueves, y se espera en +0,2% mensual y +3,1% interanual, mientras que la medición núcleo, que excluye alimentos y energía, se espera en +0,3% mensual y +3% interanual.
Los principales índices de acciones estadounidenses cerraron con variaciones mixtas el viernes. El S&P 500 avanzó +0,1%, mientras que el Nasdaq cayó -0,2%, y el Dow Jones ganó un +0,2%. En lo que va de este año, los índices acumulan variaciones de +14,4%, +19,1% y +10,4%, respectivamente.
A su vez, la curva de rendimientos de los bonos del Tesoro norteamericano apenas sufrió cambios. El bono a 1 año cerró con un rendimiento de 3,62%, por debajo del 3,64% previo, mientras que el de 3 años cerró en 3,56%, sin cambios, y el rendimiento del bono a 10 años subió hasta 4,09% desde el 4,08% anterior.
Respecto de la temporada de balances del 3° trimestre, hasta el momento el 91% de las firmas del S&P 500 ya publicó sus balances. De ellas, el 82% informó sorpresas positivas en ganancias, un porcentaje superior al promedio de los últimos 5 años (78%) y 10 años (75%). En conjunto, las ganancias se ubican un 7% por encima de lo esperado, en línea con el promedio de la última década. Los sectores que más han sorprendido al alza son el Financiero, Tecnología de la Información y Consumo Discrecional. Si esta tendencia se mantiene, el crecimiento de ganancias se ubicaría en 13,1% interanual para el trimestre, frente al 7,9% proyectado al 30 de septiembre.
Fuente: PUENTE Hnos, Bloomberg
